网上炒股配资公司
热点资讯
- 股票配资软件app下载 深成指、创业板跌逾1%,港股恒科指跌4%,A股鸿蒙概念午后走弱
- 炒股杠杆配资app 汉仪股份(301270.SZ):与国内外大型车企都有深入合作
- 2024最大十倍杠杆炒股平台 春节三亚回程机票涨至万元 官方回应
- 炒股配资合法网站 i茅台优化部分产品投放机制
- 炒股配资公司 富国中证科技50策略ETF联接A: 富国中证科技50策略交易型开放式指数证券投资基金联接基金(A类份额)基
- 线上配资开户 皓元医药(688131.SH):发行可转债申请获上交所上市审核委员会审议通过
- 炒股配资软件 预告:商务部召开12月第3次例行新闻发布会
- 手机配资app 基金净值:广发中证军工ETF联接A最新净值0.8049,跌1.52%
- 股票实盘配资 花旗:维持新秀丽买入评级 目标价升至33.5港元
- 杠杆配资炒股平台 护航科技北交所IPO获受理
- 发布日期:2025-05-15 21:36 点击次数:185
中航证券邹润芳,卢正羽,闫智近期对埃斯顿进行研究并发布了研究报告《工业机器人业务高速增长,人形等领域加快布局》,本报告对埃斯顿给出买入评级,当前股价为22.33元。
埃斯顿(002747)
事件:公司发布2023年半年报,23H1实现营收22.41亿元,同比增长35.38%,归母净利润0.97亿元,同比增长27.66%;Q2单季度实现营收12.55亿元,同比增长47.55%,归母净利润0.54亿元,同比增长234.92%。
工业机器人收入同比增速超80%,市场份额持续提升
2023年上半年,公司实现销售收入22.41亿元,同比增长35.38%。(1)分产品来看,受益于光伏、储能、新能源车等新能源行业高景气,工业机器人及智能制造业务收入17.32亿元,同比增长46.84%,其中工业机器人收入增速超过80%,出货量位于国内市场第二、份额进一步提升;自动化核心部件业务收入5.09亿元,同比增长约7%。(2)分市场来看,国内收入同比+46.51%至15.85亿元,,国外收入同比+14.39%至6.56亿元,海外供应链逐渐恢复。
毛利率保持稳定,看好后续规模效应提升盈利
2023年上半年,公司整体毛利率33.09%,与去年同期基本持平,其中工业机器人及智能制造业务毛利率为33.44%,同比-0.61pcts;自动化核心部件业务毛利率为31.90%,同比+1.02pcts。23H1公司期间费用率29.71%,同比-0.65pcts,销售、管理、财务、研发费用率分别为8.17%、9.66%、2.81%、9.07%,分别同比-0.09-0.85/+0.71/-0.42pcts,其中销售和管理费用率较低主要受益于公司“AllMadeByEstun”全产业链战略,精益化管理推进成效显著、运营能力逐步增强,财务费用率上升主要系汇兑损失和借款利息增加。未来随着公司整体业务规模扩张,公司盈利指标将进一步改善。
新产能释放在即,数字化产品强化核心竞争力
公司覆盖“核心部件+本体+应用”的全产业链,规模效应优势突出,目前公司机器人智能产业园二期项目主体建设已经完成,全部投入使用后将形成5万台/套的年产能,业绩弹性有望释放。此外,公司将数字化技术赋能工业机器人,E-Noesis平台实现毫秒级数据采集,提供工艺优化、生产管理、预测等各项服务,实现运营企业的提质增效和节能增效,目前已应用在新能源、重工、电动车、工程车客户,公司竞争力持续提升。
增资埃斯顿医疗和埃斯顿酷卓,人形机器人等领域布局进一步完善
公司持续完善产业链布局,增资参股公司进一步向医疗机器人、协作机器人和人形机器人等领域延申。1)公司及控股股东派雷斯特拟向埃斯顿医疗增资6000万元人民币,增资后将持有埃斯顿医疗26.68%股权,公司在医疗领域的布局进一步深化;2)公司拟对埃斯顿酷卓增资1250万元、增资后将持有埃斯顿酷卓20%股权,埃斯顿酷卓主要从事协作机器人、人形机器人核心部件的研发生产,本次增资有利于加深公司在高柔性智能化机器人及具身智能领域的布局,产品线有望进一步丰富。
投资建议

预计公司2023-25年实现营收52.19亿元/68.24亿元/89.11亿元,归母净利润2.77亿元/4.19亿元/6.47亿元,当前股价对应市盈率为72.5X/48.0X/31.1X,维持“买入”评级。
风险提示
原材料价格波动风险、下游需求不及预期、竞争加剧风险、汇率波动风险、新品开发不及预期等
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,西南证券邰桂龙研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为78.21%,其预测2023年度归属净利润为盈利3.02亿,根据现价换算的预测PE为64.22。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有15家机构给出评级,买入评级11家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为28.24。
以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
〖证星研报解读〗
本文不构成投资建议,股市有风险炒股期货配资,投资需谨慎。
- 股票配资证券 港股异动 | 电影概念股普涨 猫眼娱乐(01896)涨超5% 春节档票房预售突破3000万元2024-11-17
- 真实配资平台 【券商聚焦】安信证券:快递双十一需求显韧性2024-10-05
- 炒股配资公司 富国中证科技50策略ETF联接A: 富国中证科技50策略交易型开放式指数证券投资基金联接基金(A类份额)基金产品资料概要更新2024-09-01
- 大牛证券官网 2024年全国主要批发市场条形辣椒干(小米椒)价格行情2024-08-26
- 证券配资官网 蜀道装备:上半年净利润16.72万元 同比下降97.62%2024-08-18
- 2024十大实盘配资 天风证券副总裁、财务总监李正友辞职2024-08-10